李東生的TCL家電集團入主不到四個月，“出口冰箱之王”奧馬電器就爆出了大“雷”。公司日前公告稱，因子公司西藏網(wǎng)金一筆1.45億元定期存單存在質(zhì)押情形，公司涉嫌違規(guī)對外擔保，將于9月7日起被實施其他風險警示，簡稱變?yōu)?ldquo;ST奧馬”。不僅如此，公司在給深交所的半年報問詢函回復(fù)中還透露，自查發(fā)現(xiàn)涉及原實控人趙國棟的一系列疑似違規(guī)問題，包括九大風險事項，潛在影響凈利潤約19.78億元，潛在增加現(xiàn)金流出金額約9.77億元。業(yè)內(nèi)人士認為，從現(xiàn)在的情況來看，奧馬電器還有多少“雷”沒有暴露出來暫時沒有人知道，也許奧馬不像看起來那么美。

深交所問詢問出巨“雷”

2012年上市的廣東奧馬電器，是國內(nèi)最大的出口冰箱生產(chǎn)商，出口規(guī)模連續(xù)多年位居國內(nèi)第一。今年8月7日，公司公布半年報，上半年實現(xiàn)營收48.06億元，凈利潤7812萬元，分別同比增長33.99%和42.86%。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)冰箱出貨量568.05萬臺，同比增長14.9%，其中出口冰箱517.66萬臺，位居行業(yè)第一，同比增長15.8%。

但看似不錯的成績背后，一系列異常的數(shù)據(jù)也引起了監(jiān)管的注意。深交所8月27日向公司下發(fā)半年報問詢函，其中提到，公司上半年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-5.46億元，同比大幅下降5043.44%，半年報顯示主要因受保理應(yīng)收款增加影響，報告期內(nèi)公司金融科技業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量凈額為-9.32億。但事實上，公司此前已經(jīng)提出擬對金融科技業(yè)務(wù)進行處置剝離，上半年這塊收入為0，巨額應(yīng)收款從何而來?

此外，公司半年報計提壞賬準備對象中，多個公司電話號碼與上市公司原實際控制人趙國棟多個擔任法人或曾擔任法人的公司電話號碼相同。深交所要求公司結(jié)合一系列問題說明，是否存在向公司原實控人趙國棟違規(guī)提供財務(wù)資助或違規(guī)提供擔保的情形，公司股票是否存在需被實施其他風險警示的情形。

誰知這一問還真的問出了大“雷”。9月4日，公司公告表示，現(xiàn)任管理層近期發(fā)現(xiàn)，公司子公司西藏網(wǎng)金在廣州銀行有一筆1.45億元定期存單存在質(zhì)押情形。該筆定期存單對外擔保，未履行法律法規(guī)要求的決策程序及信息披露義務(wù)，涉嫌違規(guī)對外擔保。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司股票交易將被實施其他風險警示，自2021年9月6日開市起停牌一天，自2021年9月7日開市起復(fù)牌，簡稱由“奧馬電器”變更為“ST奧馬”。

此外，公司在自查中還發(fā)現(xiàn)存在一系列疑似違規(guī)行為，比如子公司匯通恒豐今年1月新增了一筆9億元的保理業(yè)務(wù)，并作為應(yīng)收賬款核銷，但現(xiàn)任管理層認為這筆保理“不具有商業(yè)實質(zhì)”，相關(guān)款項回收存在重大風險;子公司北京國信智能購買一批服務(wù)器，預(yù)付了合同款5000萬元，但迄今未收到合同標的物，對方公司卻失聯(lián)了，疑似為“空殼公司”。

另外，截至今年6月底，公司按單項計提壞賬準備的應(yīng)收賬款賬面原值為9.88億元，減值準備為5.82億元，經(jīng)過核查，這些應(yīng)收賬款對象疑似均與原實際控制人趙國棟存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他業(yè)務(wù)合作關(guān)系。因此，現(xiàn)任管理層認為，公司在原實際控制人控制期間存在聯(lián)合相關(guān)方虛增資產(chǎn)及利潤、未充分計提壞賬準備的可能性。

在對深交所問詢函的回復(fù)中，公司則總結(jié)出九大風險事項，潛在減少凈利潤金額約19.78億元，潛在增加現(xiàn)金流出金額約9.77億元。

互金業(yè)務(wù)一地雞毛，TCL強勢入主

一系列的問題，似乎都與公司原實控人趙國棟脫不了干系。奧馬電器成立于2002年，創(chuàng)始人和最初的實控人為蔡拾貳和蔡健泉叔侄，前者曾為科龍電器冰箱公司總經(jīng)理。

上市之初，奧馬電器身為“出口冰箱之王”，同時正加大國內(nèi)自主品牌業(yè)務(wù)的開拓，頗被市場看好。但到了2015年，曾任京東集團副總裁、網(wǎng)銀在線CEO的趙國棟以12.13億元收購公司20.38%股權(quán)，成為新的實際控制人。

趙國棟當時的身份，是中融金和錢包金服的實控人和董事長，擁有P2P平臺“好貸寶”。在他的推動下，奧馬電器大舉進軍互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，以6.12億元收購了中融金51%股權(quán)，此后又參股或設(shè)立了一系列金融業(yè)務(wù)子公司。

然而好景不長，到了2018年，奧馬電器旗下一系列互聯(lián)網(wǎng)金融公司出現(xiàn)兌付危機，當年公司巨虧19億元，趙國棟自身也陷入資金鏈危機，官司纏身，并被限制消費。去年，公司金融科技業(yè)務(wù)仍虧損9.98億元，拖累上市公司虧損了5.4億元。在年報中公司提出，為降低企業(yè)經(jīng)營風險、聚焦冰箱冰柜制造業(yè)主業(yè)，公司將終止經(jīng)營全部金融科技業(yè)務(wù)板塊并處置相關(guān)資產(chǎn)。

就在此時，家電巨頭TCL出現(xiàn)了。去年末，因為合同違約，奧馬電器控股股東西藏融通眾金持有的12.44%股權(quán)被福州中院拍賣，惠州TCL家電集團以1.86億元拿下其中的4047萬股。

沒等這筆股權(quán)過戶，今年1月底，TCL家電集團就聯(lián)同一致行動人重慶中新融澤通過二級市場舉牌奧馬電器，買入了5%的股份。中新融澤的背后，除了TCL老板李東生，還有中植系大佬解直錕。隨后幾個月內(nèi)，TCL及中新融澤一面通過二級市場密集增持，另一方面又通過司法拍賣摘得趙國棟的部分股權(quán)，終于在今年5月成功入主奧馬電器。

期間趙國棟方面一度表現(xiàn)“拒絕”。TCL方面提請增補董事和召開臨時股東大會的要求多次被公司以“程序瑕疵”為由拒絕。而即便持股比例超過了趙國棟，成為第一大股東，很長一段時間內(nèi)，奧馬電器還拒不承認實際控制人變更。

公司還一度祭出“焦土政策”，表示根據(jù)子公司章程，若奧馬電器實際控制權(quán)發(fā)生變化，子公司奧馬冰箱存在無法納入公司合并報表的重大風險。

一系列的攻防戰(zhàn)最終以TCL的勝利告終。今年5月11日，公司公告，TCL家電集團及其一致行動人中新融澤以24.19%的持股比例成為公司控股股東，公司實際控制人由趙國棟變?yōu)槔顤|生。到了6月11日，在對深交所關(guān)注函的回復(fù)中，公司也明確表示，能夠主導奧馬冰箱經(jīng)營和財務(wù)相關(guān)活動，不存在奧馬冰箱無法納入合并范圍的風險。

原實控人留下一堆遺留問題

而趙國棟的股權(quán)則繼續(xù)被拍賣。8月4日，其持有的9.42%公司股份被武漢中院拍賣，第一次流拍。如果后續(xù)拍賣成功，其持股將降至1.61%。

資深家電行業(yè)分析師劉步塵認為，TCL強勢收購奧馬電器一是看上它上市公司的身份，二是看中它強大的冰箱制造能力、出口能力。此前，李東生旗下?lián)碛蠥股的TCL科技和港股的TCL電子兩家上市平臺，前者主要經(jīng)營面板業(yè)務(wù)，后者則是電視和手機業(yè)務(wù)。隨著入主奧馬電器，業(yè)內(nèi)猜測，整合冰箱業(yè)務(wù)之余，不排除TCL會將白電業(yè)務(wù)整合借殼上市。

8月18日，奧馬電器公告，TCL家電集團擬向除其自身與一致行動人以外的全體股東發(fā)出要約，以6元/股的價格要約收購上市公司22.99%的股份。如果全部收購?fù)瓿桑涑止蓪⑸?0%以上，進一步鞏固控制權(quán)。

可就在此時，原實控人趙國棟留下的一系列問題卻集中爆發(fā)。劉步塵表示，趙國棟入主奧馬電器給公司造成巨大損失，并埋下巨大隱患，奧馬電器還有多少“雷”沒有暴露出來暫時沒有人知道，趙國棟的行為已涉嫌觸犯法律。“奧馬電器被ST讓投資者猛然醒悟：也許奧馬不像看起來那么美。”

根據(jù)公告，公司現(xiàn)任管理層擬采取一系列措施，努力消除風險。包括以西藏網(wǎng)金為被告、錢包金服(北京)科技有限公司為第三人向中山市中級人民法院提起債權(quán)人代位權(quán)訴訟，并申請保全西藏網(wǎng)金名下財產(chǎn)，以及聘請專業(yè)機構(gòu)，全力核查可能存在的疑似違規(guī)行為等。

9月5日晚間，公司發(fā)布補充、更正公告，表示董事馮晉敏未對《關(guān)于對深圳證券交易所 2021 年半年報問詢函的回復(fù)公告》內(nèi)容的真實、準確和完整作出聲明，董事劉向東表示無法對本公告內(nèi)容的真實、準確和完整進行保證。二者均為趙國棟方面的高管，分別擔任中融金平臺管理負責人和中融金董事長助理。董事馮晉敏同時表示因個人身體原因辭職。

與此同時，公司還發(fā)布了控股股東要約收購的第二次提示公告。根據(jù)規(guī)定，這樣的公告要發(fā)三次。隨著持股比例進一步上升，在業(yè)務(wù)整合之余，如何應(yīng)對原實控人留下的一系列遺留問題，將是對TCL方面的第一個考驗。