供需景氣持續(xù) 稀土板塊走勢(shì)強(qiáng)勁 北方稀土等漲停

稀土板塊29日盤(pán)中走勢(shì)強(qiáng)勁，截至發(fā)稿，溫州宏豐漲逾12%，焦作萬(wàn)方、有研新材、雅化集團(tuán)、北方稀土等漲停，鋼研納克漲逾9%，包鋼股份、中國(guó)寶安、龍磁科技等漲幅超8%。

上周稀土價(jià)格繼續(xù)上漲，氧化鐠釹上漲3.54%至58.5萬(wàn)元/噸，氧化鏑、氧化鋱分別上漲3.95%、12.95%至每噸262.5、785萬(wàn)元。

東北證券指出，新能源屬性強(qiáng)化推動(dòng)稀土估值重構(gòu)，行業(yè)供需優(yōu)化+確定性漲價(jià)帶動(dòng)業(yè)績(jī)高增，迎接稀土板塊的戴維斯雙擊，把握擁有全球定價(jià)權(quán)的核心資產(chǎn)價(jià)值重估機(jī)遇。相關(guān)標(biāo)的：北方稀土、五礦稀土、包鋼股份、盛和資源、廈門(mén)鎢業(yè)等。

BIPV概念再度活躍 嘉寓股份、拓日新能漲停

BIPV概念29日盤(pán)中發(fā)力走高，截至發(fā)稿，嘉寓股份、拓日新能漲停，秀強(qiáng)股份漲約10%，啟迪設(shè)計(jì)、芯能科技漲逾8%，德業(yè)股份漲近7%，明陽(yáng)智能、清源股份漲逾5%。

近日，國(guó)家能源局綜合司下發(fā)《關(guān)于報(bào)送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開(kāi)發(fā)試點(diǎn)方案的通知》，推進(jìn)屋頂分布式光伏建設(shè)。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，BIPV(光伏建筑一體化)行業(yè)有望進(jìn)入放量增長(zhǎng)階段，市場(chǎng)空間或超萬(wàn)億元。

長(zhǎng)城證券指出，今年以來(lái)成本上漲給光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一定壓力。但數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去的二十年中，太陽(yáng)能光伏發(fā)電成本已經(jīng)下降了90%，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，BIPV(光伏建筑一體化)行業(yè)有望進(jìn)入放量增長(zhǎng)階段，市場(chǎng)空間或超萬(wàn)億元。從目前來(lái)看，BIPV的應(yīng)用已經(jīng)從早期單一的屋頂拓展到建筑的方方面面，如光伏常規(guī)屋頂或透明采光屋頂、幕墻、遮陽(yáng)板、站臺(tái)、電子樹(shù)等場(chǎng)景。其中，光伏屋頂是市場(chǎng)份額最大的BIPV產(chǎn)品，占到BIPV總收入約60%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全球六大主要企業(yè)在工商業(yè)屋頂應(yīng)用的BIPV產(chǎn)量就高達(dá)709MW。此外，建筑玻璃幕墻是第二大的BIPV產(chǎn)品。

新型儲(chǔ)能政策落地 概念股強(qiáng)勢(shì)拉升 盛弘股份等漲停

儲(chǔ)能概念股29日盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)拉升，截至發(fā)稿，盛弘股份漲幅達(dá)20%封漲停，九洲集團(tuán)漲逾14%，四方股份、科士達(dá)漲停，欣旺達(dá)、江南弈帆漲逾9%，百川股份、星云股份、科華數(shù)據(jù)等漲幅超7%。

消息面上，近日，國(guó)家發(fā)改委、能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》)，提出到2025年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變。未來(lái)五年內(nèi)，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能規(guī)模超過(guò)30GW的裝機(jī)量。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，此次《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，將發(fā)展建設(shè)新型儲(chǔ)能市場(chǎng)的重要性提升到了新的高度，也為儲(chǔ)能可持續(xù)的商業(yè)模式的構(gòu)建拓寬了可達(dá)路徑，在政策的推動(dòng)之下，未來(lái)新型儲(chǔ)能的商業(yè)模式有望逐步構(gòu)建和成熟，十四五期間迎來(lái)大規(guī)模發(fā)展，建議關(guān)注儲(chǔ)能電池核心供應(yīng)商寧德時(shí)代、派能科技、鵬輝能源、國(guó)軒高科等，以及儲(chǔ)能變流器企業(yè)陽(yáng)光電源、科士達(dá)等。

多重利好因素支撐 銻錠價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲(附股)

據(jù)百川盈孚，7月28日，2#低鉍銻錠出廠含稅價(jià)62500-63500元/噸，2#高鉍銻錠出廠含稅價(jià)60000-61000元/噸，1#銻錠出廠含稅價(jià)64000-65000元/噸，0#銻錠出廠含稅價(jià)65000-66000元/噸，較昨日價(jià)格上漲1000元/噸。

對(duì)于后市，預(yù)計(jì)短期內(nèi)國(guó)內(nèi)銻錠價(jià)格或?qū)⑸闲谐尸F(xiàn)，上游原料端供應(yīng)相對(duì)緊缺，國(guó)內(nèi)銻錠冶煉廠整體開(kāi)工水平不高，在供應(yīng)及原料的雙重支撐下，多數(shù)供應(yīng)商挺價(jià)意愿明顯，市場(chǎng)整體行情或?qū)?jiān)挺運(yùn)行為主。

東興證券指出，全球銻礦資源總儲(chǔ)量有限，由于銻在地殼中分布不均且極難富集(平均豐度千萬(wàn)分之二至五)，全球共有銻資源儲(chǔ)量?jī)H150萬(wàn)噸(美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局)，而全球年均消費(fèi)量約13萬(wàn)噸。此外，銻是一種極難有效再生的稀有小金屬(70%的銻金屬被用于阻燃劑而難以回收)，這意味著銻的損耗是永久性的。同時(shí)銻是用途廣泛且不可替代的重要工業(yè)生產(chǎn)原材料，已被西方國(guó)家列為重要戰(zhàn)略物資管控和儲(chǔ)備。銻的熱縮冷脹特性令其可以改變合金硬度，在各種國(guó)防武器中均有銻金屬的合金;銻高強(qiáng)度及耐腐蝕特性令其成為機(jī)械齒輪轉(zhuǎn)軸的關(guān)鍵生產(chǎn)材料;銻的低燃點(diǎn)則令其在消防阻燃方面具有不可替代性，在易燃材料(如塑料制品、電子電器制品及建筑建材制品等)加入銻鹵化物已是歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家的強(qiáng)制性慣例，且目前未有找到比銻更好的阻燃替代品。

機(jī)構(gòu)資金逆市加倉(cāng) “成長(zhǎng)+景氣度”邏輯獲青睞

作為機(jī)構(gòu)投資的風(fēng)向標(biāo)，權(quán)益ETF(股票ETF和跨境ETF)市場(chǎng)再現(xiàn)“大跌大買(mǎi)”的操作。本周前兩個(gè)交易日中，雖然A股迎來(lái)震蕩調(diào)整，但是，資金借道權(quán)益ETF大舉買(mǎi)入143億元。此外，北上資金在連續(xù)三個(gè)交易日凈流出后，7月28日凈流入80.52億元。

浦銀安盛基金預(yù)判，外圍市場(chǎng)擾動(dòng)并不改變A股市場(chǎng)中長(zhǎng)期走勢(shì)，A股整體宏觀基本面、流動(dòng)性、景氣賽道產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)等未發(fā)生根本性改變。在風(fēng)險(xiǎn)短期釋放后，對(duì)于未來(lái)的A股投資，浦銀安盛基金仍持謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度，預(yù)計(jì)A股將延續(xù)“重成長(zhǎng)、關(guān)注行業(yè)景氣度”的投資邏輯。

鋰電再迎重大利好！目標(biāo)5年10倍 新型儲(chǔ)能將實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展(名單)

在“雙碳”戰(zhàn)略下，要實(shí)現(xiàn)以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，儲(chǔ)能是不可或缺的重要技術(shù)和基礎(chǔ)裝備。根據(jù)指導(dǎo)意見(jiàn)，未來(lái)將完善政策機(jī)制，明確新型儲(chǔ)能獨(dú)立市場(chǎng)的主體地位，同時(shí)建立健全的價(jià)格機(jī)制，逐步推動(dòng)儲(chǔ)能電站參與電力市場(chǎng)，為儲(chǔ)能項(xiàng)目的商業(yè)模式提供保障。此外，政策將逐步向新型儲(chǔ)能，特別是電化學(xué)儲(chǔ)能傾斜，以政策為導(dǎo)向，助力儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。

根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟(CNESA)的不完全統(tǒng)計(jì)，截至2020 年底，中國(guó)已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目的累計(jì)裝機(jī)規(guī)模為35.6GW(1GW=100萬(wàn)KW)，其中電化學(xué)儲(chǔ)能為3.27GW。指導(dǎo)意見(jiàn)提出，到2025年，新型儲(chǔ)能的發(fā)展目標(biāo)為30GW，即在五年內(nèi)擴(kuò)大約10倍，年均復(fù)合增長(zhǎng)率將高達(dá)55.8%，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

關(guān)于后市整體走勢(shì)，國(guó)泰君安表示，大跌不可持續(xù)，指數(shù)將逐步企穩(wěn)。后續(xù)若觀察到領(lǐng)跌的大消費(fèi)板塊出現(xiàn)明顯縮量的跡象，那么指數(shù)有望徹底企穩(wěn)。

華安證券認(rèn)為，儲(chǔ)能新政指出將明確新型儲(chǔ)能獨(dú)立市場(chǎng)主體地位，將以電力系統(tǒng)獨(dú)立身份參與電力市場(chǎng)交易，同時(shí)還明確將建立健全新型儲(chǔ)能價(jià)格機(jī)制，有利于共享儲(chǔ)能電站等新商業(yè)模式的涌現(xiàn)，將大力促進(jìn)新型儲(chǔ)能，尤其是電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)的規(guī)?；c長(zhǎng)期發(fā)展。