存款利率自律上線確定方式調(diào)整!

6月21日起，商業(yè)銀行存款利率報價方式由之前的“基準(zhǔn)利率*倍數(shù)”改為“基準(zhǔn)利率+基點”，同時不同類型的銀行又設(shè)置了不同的上限加點數(shù)。

記者注意到，今日，多家銀行的存款利率已開始調(diào)整。其中，四大行一年期及以上的存款利率普遍下調(diào)，定存利率最高不超過3.25%，大額存款最高為3.35%。

存款利率定價改革開啟

官宣!6月21日，市場利率定價自律機制秘書處發(fā)布消息稱，市場利率定價自律機制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點確定。

2015年10月，央行放開了對存款利率的行政性管制，金融機構(gòu)可在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上自主確定存款實際執(zhí)行利率。

此前，銀行的存款利率上限是按央行規(guī)定的存款基準(zhǔn)利率倍數(shù)確定的，在此范圍之內(nèi)，各金融機構(gòu)可與存款人自主協(xié)商確定存款實際執(zhí)行利率。

而從今日起，存款利率自律上限的確定方式改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加點確定。

市場利率定價自律機制秘書處表示：“按照存款基準(zhǔn)利率倍數(shù)確定的利率上限，存在明顯杠桿效應(yīng)。由于長期存款基準(zhǔn)利率較高，執(zhí)行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結(jié)構(gòu)。

“特別是個別金融機構(gòu)利用長期存款利率較高的問題，通過多種不規(guī)范的所謂“創(chuàng)新”產(chǎn)品吸收長期存款。其他銀行為穩(wěn)定存款來源，被動抬高存款利率攬儲，推升整體負(fù)債成本，出現(xiàn)了存款市場由壞銀行定價的問題，不利于存款市場有序競爭。”

新的存款利率自律上限實施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內(nèi)的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長端利率自律上限有所下降。

同時，各金融機構(gòu)仍可在自律上限之內(nèi)，與存款人自主協(xié)商確定存款實際執(zhí)行利率，存款實際執(zhí)行利率并不一定會有大的變化。目前，各金融機構(gòu)存款利率定價總體平穩(wěn)，有關(guān)調(diào)整正有序推進。

此外，新方案同步調(diào)整了中小銀行和國有銀行的存款利率自律上限，二者之間仍存在合理利差，有利于維持目前相對均衡的市場競爭環(huán)境。

對于此次存款利率定價改革，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，貸款報價利率LPR改革之后，推動了實際貸款利率明顯降低，引導(dǎo)了金融系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利。同時，我國金融體系尾部銀行可持續(xù)經(jīng)營能力不強，為維護金融穩(wěn)定，有必要的進一步推動存款利率市場化改革。

“尤其是今年以來，銀行體系一般性存款增長壓力較大，一般性存款和同業(yè)負(fù)債之間蹺蹺板效應(yīng)突出，銀行體系穩(wěn)存增存壓力加大，客觀上有可能推高總負(fù)債成本。”王一峰提到。

四大行定存利率最高不超過3.25%

今日，多家銀行的存款利率出現(xiàn)調(diào)整。

四大行一年期及以上的存款利率普遍下調(diào)，半年及以內(nèi)的短期利率則有小幅上升。調(diào)整后，一年期1萬以上定存利率為2.0%，三年期定存利率為3.25%，大額存款最高為3.35%。

以工行為例，昨天，該行3萬元起存的3年期利率昨日為3.85%，今日則變?yōu)?.25%，下調(diào)了0.60個百分點。

大額存單方面，此前四大行會有最高利率3.9875%的三年期品種，現(xiàn)在三年期最高利率只有3.35%。

以工行為例，此前工行三年期大額存單利率最高為3.987%，最低為3.35%，今日統(tǒng)一為3.35%，最高下調(diào)了0.637個百分點;2年期大額存單利率昨日最低為2.7%，最高達3.15%，今日統(tǒng)一為2.7%;1年期大額存單昨日為2.25%，今日變?yōu)?.1%，下調(diào)0.15個百分點。

中行最新一期大額存單利率與工行類似，起點金額都是20萬元。3年期利率3.35%，2年期2.7%，1年期2.1%。中國銀行客服則對記者表示，目前，大額存單產(chǎn)品對特定客戶開發(fā)。

而建行網(wǎng)點工作人員則表示：“目前三年期最高利率就是3.25%，沒有三年期的大額存單了。”

華創(chuàng)證券首席宏觀分析師張瑜認(rèn)為：“改革是主要目的，調(diào)息是小部分存款為滿足新機制帶來的附加影響，存款定價機制變化并不等于降息。市場部分投資者傾向把存款利率定價機制變化衍生為‘降息’，我們認(rèn)為可能不妥。”

他表示，政策主要目標(biāo)是限制高息攬儲行為，短期內(nèi)部分銀行可能要面對存款流失，進而推高同業(yè)負(fù)債壓力。類似的例子如去年年中監(jiān)管直接要求壓降結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模，打擊類存款產(chǎn)品，導(dǎo)致下半年銀行面臨嚴(yán)重的存款荒，銀行同業(yè)負(fù)債壓力顯現(xiàn)，同業(yè)存單利率與銀行間資金利率抬升。

不過，由于本次治理是從“價”著手，對比去年直接從“量”上打擊，預(yù)計影響會溫和很多。張瑜說道。記者 馮櫻子 北京報道